中泰证券苏晨：关注光伏板块供需失衡环节和有低成本优势的细分龙头
“新能源板块加速替代传统能源，看好电动汽车和光伏的发展。
电动汽车需求持续超预期，业绩持续性强；光伏板块需求也在持续高增。”
“光伏是不可多得的制造业的核心资产，具有长期投资价值。
从长期看，光伏符合国家战略发展方向，需求确定；短期来看，未来三年需求提升，每年都会供不应求。
关注光伏产业链中供需失衡的环节，以及拥有低成本优势的细分环节的龙头公司。”
以上是中泰证券研究所副所长苏晨近日发表的观点。
近期，在新浪财经直播间，招商基金价值成长拟任基金经理郭锐，对话中泰证券研究所副所长苏晨、招商基金资深策略分析师黄亮，三位嘉宾针对下半年市场行情和板块机会发表观点。
苏晨是新能源电力设备行业的资深分析师，常年位列新财富榜前三名。
今年年初价值股回归，成长股迎来强势行情，市场重回科技成长方向。作为科技成长相关领域的资深研究员，苏晨分享了自己的研究方向和对各板块的看法。
苏晨表示自己的研究方向是新能源电力设备行业，涵盖新能源和电力设备两大领域。新能源板块的研究涉及到电动汽车、光伏、风电以及氢燃料电池等新型能源，其业务核心是用无碳能源替代有碳能源。电力设备板块以电网为中心，还涉及包括自动化、机器人以及相关零部件在内的工业控制领域。
他分别对电网、工业控制、新能源汽车和光伏板块发表看法。查看视频
电网成为需求稳定的传统行业 工业控制发展符合大趋势是成长性板块
说到电网，他表示电网体系也曾是成长股，在2009~2011年的行情波澜壮阔。后来随着投资稳健，电网成了需求增速稳定的传统行业。
而工业控制板块在国产替代和机器替代人工的大趋势下，核心零部件公司收入呈现很高增长。板块出了很多牛股，是成长性板块。
新能源板块百花齐放 看好电动汽车、光伏发展
新能源板块百花齐放，正在加速替代传统能源。未来几年新能源产业链会继续是惊喜。
电动汽车需求持续超预期，业绩持续性强。电动汽车销量在三四月后每月同环比大幅增长，月均销量在20万辆以上，4月后市场预期不断上修。同时中游的电池、材料订单排满，很多环节供不应求。
光伏板块需求持续高增。硅料和EVA材料紧缺，相关公司的中报和三季报业绩会持续高增。
光伏具有长期投资价值 关注供需失衡环节和有低成本优势的细分龙头公司
光伏拥有广阔的成长空间。从长期看，光伏的发展符合国家战略发展方向，需求确定。在全球碳中和的背景下，发电量占比有很大的提升空间，中国光伏在全球市占率在85%以上，光伏需求确定。
短期来看，光伏未来三年需求多，实际需求能保持复合年化30%的增速。而且每年都会供不应求，这也带来产品价格的上涨。
因此可以关注光伏产业链中供需失衡的环节，以及拥有低成本优势的细分环节的龙头公司。历史上很多光伏龙头公司的收入和利润增速都远高于全球行业平均增速。无论从行业增长，还是核心龙头公司的竞争优势上看，光伏都是不可多得的制造业的核心资产，具有长期投资价值。
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