智芯半导体

当前，芯片产业在全球范围处于高景气周期，2020年全球半导体销售额达到4400亿美元，半导体市场随着5G时代到来的重现生机。最近十年，中国半导体产业进入飞速上升期，中国在全球半导体市场的占比已经提升至35%。数据来源：艾媒咨询，截至2021年6月全球缺“芯“持续蔓延，行业景气高企疫情导致的全球芯片供应严重短缺，而半导体的投产周期较长，产能扩张存在时滞，加上中美大国博弈给产业链带来冲击，芯片供给严重不足。需求方面，5G通信技术发展带来了智能手机的换机热潮，对于芯片需求旺盛，物联网、大数据、云计算、人工智能等方兴未艾...

　　目前，全球“缺芯”的情况愈演愈烈，并传导至汽车市场。据公开数据显示，汽车今年的产、销分别为186.3万辆和186.4万辆，再次分别环比下降4.1%和7.5%。但危与机共存，在笔者看来，“缺芯”潮的爆发也为国产半导体、芯片行业带来快速发展的机遇。尤其是在全球产业链向国内转移和国内政策支持的背景下，半导体行业国产替代的进程有望加速。而实际上，半导体行业正从主题投资、周期投资转变为成长价值投资，其中的部分半导体公司，已具备和海外巨头对标的资格。　　“缺芯”潮将延续到明年下半年　　刻蚀等领域龙头有十倍成长空间　　今年以...

当下，全球正面临着“缺芯”大考，手机、电视、电脑、汽车、乃至重要的制造机器，正因为“缺芯”而陷入焦虑。如何“补芯”？那就必然会提到——半导体，也就是“芯”的源头。本期，鑫元基金李彪将为大家揭秘，如何在缺芯时代，把握芯机遇。什么是第三代半导体材料第三代以氮化镓、碳化硅为代表，具备耐高温、耐高压、高频率等优异特性，用在手机快充、新能源车、轨道交通、发电厂等。国产替代势不可挡,半导体迎来投资机会中国是全球最大的半导体市场，但是整个行业的自给率低，芯片、集成电路关键材料、装备，进口的依赖程度高。因此，...

可以看到，近年来我国出台一系列旨在促进高端装备、智能制造发展的政策，为“中国制造”向“中国智造”战略转型升级创造了宽松良好的政策环境。新能源、新材料、半导体、国防军工、自动驾驶、网络安全等符合“先进智造”方向的赛道，具有巨大的投资想象空间。01这是一个充满技术颠覆和投资奇迹的赛道上世纪八十年代，在光刻机领域，日本的尼康、佳能公司一直占据龙头地位。而荷兰一家做光刻机的小公司ASML（阿斯麦尔），在10-20年时间内的两次技术革命中占得优势，打败原有垄断者并成为新的行业领头羊。在这样的技术颠覆背后，是投资上惊人的回...

近期半导体板块出现回调，一定程度上是由于市场对全球疫情反复的担心，更多则是资金面的市场行为。尽管有投行发布了对某存储类产品价格的看跌报告，但并不包含其他品类，整体上半导体行业基本面还是比较好的。再就是有半导体制造企业提价的影响，提价虽然会对设计公司的利润产生一定影响，但有竞争力的设计公司是有成本转嫁能力的。我们应该理性看待半导体行业的发展，从行业发展的客观规律出发，某些品类价格的短期波动是正常现象，产品结构升级和国产渗透率的提升的逻辑并没有改变。我更加注重产品结构升级和国产渗透率提升的逻辑。...

半导体板块近期调整较多，有很多朋友对这一板块的后续发展情况比较关心，今天想和大家分享一下我的看法。虽然最近半导体波动较大，但从科技细分领域的基本面情况看，我认为未来半导体板块的景气度是较高的。虽然半导体行业具有一定的周期性，但是目前国内情况有所不同。近些年，国际的宏观环境发生了较大的变化，国内的半导体产品结构的升级、产品能力的提升，已经能够实现相当一部分半导体产品的进口替代。国产化率的快速提升抵消了全球半导体行业的一些周期性波动带来的不利影响，而且未来国产替代的比例也会进一步上升，国内半导体或...

　　原标题：比亚迪半导体分拆上市，摆脱母公司依赖是关键　　来源：财经十一人　　文|陈伊凡顾翎羽　　比亚迪半导体的产品在国内同行中属于头部，但并不是最好，与国际厂商仍有巨大差距。　　入局汽车半导体供应，能为一个品牌汽车主机厂带来多大的想象空间？　　2021年，比亚迪（002594.SZ）异军突起，登顶中国上市车企市值榜首，今年8月初，比亚迪市值一度破8000亿元，这个数字已经接近中国石油。　　半导体分拆是关键一步。在前所未有的缺芯潮席卷下，7月2日，深交所受理比亚迪半导体在创业板的上市申请，中金公司给出了3...

原标题：电子｜半导体晶圆代工板块：坚定看好中芯国际和华虹半导体来源：中信证券研究文丨徐涛联系人：王子源中芯国际和华虹半导体2021年业绩有望持续高增长，2022年产能高景气度大概率持续，产能持续扩张，工艺能力进展迅速，国内客户订单需求旺盛，当前估值仍具备较大向上空间。中芯国际和华虹半导体作为中国大陆规模最大的两家半导体制造企业，代表了中国大陆硅基半导体工艺制造的最高水平，具有极强的国家战略地位，坚定看好。▍从基本面来看，中芯国际和华虹半导体今年业绩有望持续高增长。我们预计两家公司Q2单季度业绩均有望达到...

原标题：半导体设备行业研究：细分领域实现突破，国产替代进程步履坚实来源：未来智库（报告出品方/作者：天风证券，李鲁靖）1.台积电上调资本开支预算，半导体设备景气度持续上行1.1.下游晶圆厂扩产需求旺盛全球半导体市场规模逆势增长，带动半导体专用设备需求：半导体专用设备市场与半导体产业景气状况紧密相关，其中芯片制造设备是半导体专用设备行业需求最大的领域，下游新兴产业的快速发展是半导体设备行业的最大驱动力。近年来，随着5G、汽车电子、人工智能、工业物联网等新兴产业的发展，半导体需求迅猛增长。WIND数据显...

原标题：半导体：新能源的二阶导来源：半导体风向标回望全球科技30年，我们已经站在下一轮超级创新周期的起点，与上一轮主要靠智能手机和移动互联拉动不同，本轮的超级周期的主导因素是：新能源（电车+风光电新能源）和无人驾驶，不仅仅是信息革命，而且叠加了“双碳”推动的能源革命。新能源对半导体的拉动分为两个层次：1、以锂电和光伏为核心的能源革命（半导体控制电能）2、基于电动车无人驾驶的计算革命（AI芯片唤醒电车）第一个阶段（2020~2023）的能源革命，可以分为两个步骤：1、能源获取：光伏（半导体能源、光伏逆变器）2...