平衡基金

　　【女神节特别策划】万家基金王宝娟、博主陆丁格尔：“银发经济”如何破局？　　连麦嘉宾：万家平衡养老目标三年持有期基金经理王宝娟@万家基金　　王宝娟：证券的资管，做过七年的基金研究以及基金的投资，也管理过一些券商的大集合跟绝对收益类的专户。我是2021年9月份来到万家的，现在担任万家平衡养老FOF的基金经理。　　主持人：之前我们也买过万家的一个基金，老师是FOF的基金经理，您做基金研究和FOF，我们对FOF不是很了解。　　王宝娟：FOF的全称是Fundof Funds，主要是投资基金的基金。一方面这个FOF本身也是一个基金...

中证网讯（记者余世鹏）8月13日，招商稳健平衡混合型证券投资基金（下称“招商稳健平衡混合基金”）发布公告称，该基金于9月15日至9月30日公开发售。　　招募说明书显示，该基金投资组合中股票、存托凭证投资比例为基金资产的30%-70%，其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%。　　该基金由李崟担任基金经理。李崟是工商管理硕士毕业，2002年7月加入中国工商银行；2003年9月加入长盛基金，曾任交易部总监、行业研究员以及投资经理；2013年12月加入国投财务有限公司，任权益投资总监；2015年12月加入招商基金，现任投资管理一...

　　原标题：从底层资产配置解锁偏债混合基金的平衡艺术　　■富国基金专栏　　借助于资产配置的力量，力争在风险与收益间寻求平衡的“固收+”凭借着优秀的业绩表现给很多追求稳健的投资者带来了良好的投资体验。那么，“固收+”产品在现实中究竟是如何运作的？本文将从“固收+”的典型代表——偏债混合型基金的底层资产配置角度解锁“固收+”的平衡艺术。　　从业绩数据出发，今年上半年以来，偏债混合基金实现了比纯债多一份收益，比纯股少一份波动的优秀表现。截至6月30日，市场上的偏债混合型基金前5%以及后5%收益分别为7.59%、-0.22%，同期...

　近期A股市场行情多变，且马上进入四季度，基金机构到了需要为全年业绩做好“收尾工作”的时候。基金近期的关注重点在哪里？从其调研上市公司的数据中可以看到一些端倪。　　基金在大龙头和“小而美”之间寻找平衡，调研的方向双管齐下。基金在当前阶段的投资目标也逐渐清晰，一些防御性板块获得青睐。多数基金表示，当前市场复杂多变，宜降低风格偏离，在配置上维持适度均衡。　　调研重点有变化　　Wind统计显示，截至9月23日，9月以来基金公司调研次数达到6次或6次以上的上市公司有17家，调研次数较多的公司分布在金融、电气部件与设备...

原标题：风格平衡中，机会在何处？来源：长江策略报告摘要1.下半年“稳增长”的预期加强，叠加主流赛道的分化，预期风格将再平衡。2.风格平衡期间，两条线索值得关注：1）临近中报期，景气预期上行的细分周期制造或将有超额；2）分化中的优质赛道股，波动中关注表现强劲的个股。3.策略观点：短期剩余流动性偏松，享受成长上行趋势。中期待财政发力，从成长走向均衡，估值料难有极大抬升空间。行业上增配周期制造。周度交流：风格平衡中，机会在何处？7月下旬以来，A股市场的风格发生较大变化，成长价值风格再平衡，前期主流赛道的...

　　平衡混合型基金素有“中场球员”之称，相较于偏债混合型基金和偏股混合型基金，具有收益弹性更大、波动控制更好的特点。Wind数据显示，截至2021年7月30日，近五年平衡混合型基金平均收益率为78.11%，超越同期偏债混合基金38.56%的平均回报。而从年化波动率来看，近五年平衡混合型基金平均年化波动率为9.78%，远低于偏股混合基金17.23%的平均年化波动率。　　资料显示，中加喜利回报混合的股票仓位为30%-80%，其中港股通标的股票投资比例不超过基金股票资产的50%。在投资策略上，该基金将不局限于单一或者某几个赛道，而是全市场布局，...

原标题：一周研读｜风格平衡过程持续来源：中信证券研究2021.8.8—2021.8.13风格平衡延续关注细分龙头下半年会降息降准吗？风格平衡的过程已经开启，预计8月风格平衡的过程将持续，建议成长制造和价值消费保持均衡配置，在成长板块里从高位赛道转向相对低位的赛道，并且逐步布局部分高景气的消费和医药细分行业。A股：风格平衡开启，切换尚需时间近期成长制造板块剧烈波动明显增多，风格平衡的过程已经开启，过度解读政策并传播焦虑的问题正在被纠偏，市场也已经充分反映了经济预期的下修，预计8月风格平衡的过程将持续，不过风格的切换...

　　原标题：招商瑞阳基金经理侯杰做客每经微博直播间：“固收+”本质是平衡收益与波动性　　每经记者王砚丹    每经编辑何剑岭    　　近年来，以二级债基和偏债混合型基金为主流的固收+产品以较低的波动创造了超越上证指数的收益，性价比较高。与此同时，由于银行理财产品加速净值化转型，越来越多的投资者考虑将银行理财资金调整配置到非货币公募基金中。在这种情况下，以低回撤、稳健收益为特征的固收+基金成为银行理财产品的优选替代品，也成为越来越多投资者的选择，扮演起家庭理财“压舱石”的角色。受访者供图　　而面对琳琅...

　　但震荡市里，一些聪明的投资者已经找到了相对稳健的赚钱方法，上可博收益，下可控风险，那就是坚持股债平衡策略，两条腿走路。　　股债平衡策略最早由“证券分析之父”格雷厄姆提出，其原理是利用股票和债券两类资产来构建投资组合，通过低相关性的分散化投资，以有效对冲资产间波动的风险，减小整体资产的波动率，同时还能获得市场的平均收益，有利于提高投资组合的收益风险比。　　股债平衡策略虽然效果不错，但实际执行并不容易，需要手动调整股债的比例。与其自己劳心费力，不如借道平衡型基金，让专业人士帮助我们做出取舍。　...

农银量化智慧混合（005638）基金经理魏刚今年以来，市场波动剧烈，行业及风格分化巨大。在面临市场大幅波动时，投资者追求相对确定的短期高成长、高景气，短期业绩占优的周期和景气度较高的成长受到追捧。周期、成长风格大幅领先消费、金融风格，有色金属、化工、电力设备及新能源等行业涨幅超过30%，非银金融、农林牧渔跌幅超过20%。从趋势上看，主要指数均处于震荡态势，我们认为短期市场有望维持震荡态势，相对看好中证500指数（目前估值静态PE22倍，处于2005年以来的24%分位数）。一方面，国内外经济和新冠疫情依然面临着一定...