东微半导体

近期半导体板块出现回调，一定程度上是由于市场对全球疫情反复的担心，更多则是资金面的市场行为。尽管有投行发布了对某存储类产品价格的看跌报告，但并不包含其他品类，整体上半导体行业基本面还是比较好的。再就是有半导体制造企业提价的影响，提价虽然会对设计公司的利润产生一定影响，但有竞争力的设计公司是有成本转嫁能力的。我们应该理性看待半导体行业的发展，从行业发展的客观规律出发，某些品类价格的短期波动是正常现象，产品结构升级和国产渗透率的提升的逻辑并没有改变。我更加注重产品结构升级和国产渗透率提升的逻辑。...

半导体板块近期调整较多，有很多朋友对这一板块的后续发展情况比较关心，今天想和大家分享一下我的看法。虽然最近半导体波动较大，但从科技细分领域的基本面情况看，我认为未来半导体板块的景气度是较高的。虽然半导体行业具有一定的周期性，但是目前国内情况有所不同。近些年，国际的宏观环境发生了较大的变化，国内的半导体产品结构的升级、产品能力的提升，已经能够实现相当一部分半导体产品的进口替代。国产化率的快速提升抵消了全球半导体行业的一些周期性波动带来的不利影响，而且未来国产替代的比例也会进一步上升，国内半导体或...

原标题：电子｜半导体晶圆代工板块：坚定看好中芯国际和华虹半导体来源：中信证券研究文丨徐涛联系人：王子源中芯国际和华虹半导体2021年业绩有望持续高增长，2022年产能高景气度大概率持续，产能持续扩张，工艺能力进展迅速，国内客户订单需求旺盛，当前估值仍具备较大向上空间。中芯国际和华虹半导体作为中国大陆规模最大的两家半导体制造企业，代表了中国大陆硅基半导体工艺制造的最高水平，具有极强的国家战略地位，坚定看好。▍从基本面来看，中芯国际和华虹半导体今年业绩有望持续高增长。我们预计两家公司Q2单季度业绩均有望达到...

　　13日，A股半导体板块调整，千亿芯片巨头紫光国微跌幅居前，富满电子、北方华创、北京君正、三安光电等前期强势股出现调整。市场人士认为，当前半导体产业景气度并没发生明显变化，该行业即将步入市场总量和国产市占率双升时期，依然具备长期投资机会。　半导体板块调整　　13日紫光国微大幅低开，随后直线下挫并跌停。上周五刚拉涨停的立昂微，开盘直接一字跌停。截至收盘，半导体指数跌3.79%。华峰测控、乐鑫科技、全志科技等5只股票跌幅超过10%，富满电子、北方华创等跌逾7%，兆易创新、三安光电等纷纷跟跌。　　上述大跌个股有...

原标题：积塔半导体纪要来源：半导体风向标8000页·研究框架·系列链接：封测 l OLED l LCD l 设备 l 材料 l IP l 功率 l SiC主要内容Q2业绩概述（RussellEllwanger&OrenShirazi）：业绩概述：积塔半导体2021年Q2营收3.62亿美元，是公司历史上最高的季度收入，而2020年第二季度为3.1亿美元，同比增加5200万美元，同比增长17%。同比内生增长26%（内生增长是指完全通过公司现有资产和业务，而非通过兼并收购方式实现的销售收入和利润的增长）。同比内生增长主要有以下几个方面贡献，按美元计由高到低排序：RFSOI同比内生增长超...

原标题：半导体：新能源的二阶导来源：半导体风向标回望全球科技30年，我们已经站在下一轮超级创新周期的起点，与上一轮主要靠智能手机和移动互联拉动不同，本轮的超级周期的主导因素是：新能源（电车+风光电新能源）和无人驾驶，不仅仅是信息革命，而且叠加了“双碳”推动的能源革命。新能源对半导体的拉动分为两个层次：1、以锂电和光伏为核心的能源革命（半导体控制电能）2、基于电动车无人驾驶的计算革命（AI芯片唤醒电车）第一个阶段（2020~2023）的能源革命，可以分为两个步骤：1、能源获取：光伏（半导体能源、光伏逆变器）2...

当下，全球正面临着“缺芯”大考，手机、电视、电脑、汽车、乃至重要的制造机器，正因为“缺芯”而陷入焦虑。如何“补芯”？那就必然会提到——半导体，也就是“芯”的源头。本期，鑫元基金李彪将为大家揭秘，如何在缺芯时代，把握芯机遇。什么是第三代半导体材料第三代以氮化镓、碳化硅为代表，具备耐高温、耐高压、高频率等优异特性，用在手机快充、新能源车、轨道交通、发电厂等。国产替代势不可挡,半导体迎来投资机会中国是全球最大的半导体市场，但是整个行业的自给率低，芯片、集成电路关键材料、装备，进口的依赖程度高。因此，...

　　十三论科创板：从大周期理解半导体接棒（浙商策略王杨）　　来源：王杨策略研究　　摘要　　投资要点　　今年以来，浙商策略团队在三个关键节点的研判得到验证：　　3月20日《调整已近尾声》提示“市场步入底部区域”；4月18日《一波吃饭行情，渐行渐进》提示“上半年的黄金投资窗口已打开”；3月28日《等风来，科创板步入战略性底部》，而后发布十二论科创板系列，自底部鲜明提示，科创板牛市已来。　　近期系列报告中，我们一直提示“半导体接棒，引领科创板”，这是大趋势还是小波段，如何理解本轮行情的性质？　　1.十三论：风...

　　原标题 半导体太火爆，中芯国际技术大拿被“怒怼”，带崩半导体板块，北上资金加仓的业绩持续改善股曝光　　文吴琦 　　三大行业高景气，业绩持续改善。　　今日早盘，板块大幅分化，交投活跃，半个交易日沪深两市成交额再度突破1万亿元，白酒、猪肉、食品饮料等大消费板块集体反弹，贵州茅台大涨超4%，近期领涨的半导体板块出现大跌。　　半导体板块大跌　　今日早盘，半导体芯片股下挫走弱，半导体指数大跌4.66%，位居A股题材跌幅榜第一，其中全志科技、富瀚微、北京君正跌超10%，圣邦股份、上海贝岭、中微公司、华峰测控、北方...

　　市场人士分析指出，半导体大跌主要原因是消息面扰动，行情景气度并没发生明显变化。在中国半导体企业走向高端化的加速进程中，半导体依然具备长期投资机会。　　半导体板块全线杀跌　　9月13日，紫光国微大幅低开，随后直线下挫，不久便跌停，截至收盘报201.05元，市值为1220亿元。而在上周五刚拉涨停的立昂微，开盘就一字跌停。截至收盘，立昂微报113.95元，市值为456亿元。　　此外，Wind半导体指数大跌3.79%，华峰测控、乐鑫科技、全志科技等5只股跌幅超过10%，富满电子、北方华创等龙头个股也跌逾7%，兆易创新、三安光电等个股...