什么是基金投资中的“弱者思维”
物竞天择，适者生存。在自然选择的过程中，强壮、凶猛等具备先天优势的物种往往容易生存下来。但物种具有多样性。一些看似弱小、不具备优势的“弱者”，通过自身的选择和进化，也在自然界获得一席之地。
基金投资也是一样的道理。首先我们要自己做好定位：个人投资者在资本市场这个“丛林”中处于何种地位？很多人都认为自己能战胜大多数投资者，但实际上恰恰相反。散户资金量小，不具备专业能力，获取信息滞后，比较容易情绪化，在资本市场处于绝对劣势地位，往往容易成为机构投资者围猎和收割的对象。
但个人投资者是不是就一无是处呢？当然不是。个人投资者有两点优势，是机构投资者无法比拟的。一是资金的投资时限无限制，没有收益率、排名等考核指标的要求。二是资金进出比较灵活，基本可以随进随出。这两点是机构投资者不具备的。因此，个人投资者要想长期生存，就必须要将这两点发挥到极致。我把它分别概括为“弱者思维”和“强者思维”。
对于绝大多数人而言，需要考虑的恐怕是“弱者思维”：承认自己是弱者，主动放弃自己不擅长的东西，充分发挥自己的优势，以期寻求长期的生存和发展。基于上述投资逻辑，“弱者思维”在基金投资中表现为以下一些投资逻辑和投资方法。
确定合理的收益预期，坚持长期投资
现在很多朋友在都要求赚快钱，这些我们可以理解。但公募基金的收益自有其规律。像偏股型基金，长期年化收益率绝大多数都落在10%-20%之间。超过15%就算是优秀的了，超过20%可以算是顶级了。年化收益率在20%以上，再往上每提高一个百分点都异常艰难，需要更为深刻的认知。
像偏股型基金的话，大家可以把长期年化收益率的目标定在15%。这是一个比较切合实际的目标。与其临渊羡鱼，不如退而结网。收益目标定的过高，而没有相应的能力去实现的话，只能给自己徒增烦恼。
前面说了，个人投资者是自有资金，对资金的投资时限无限制，收益率、排名等考核指标没有要求。这是个人投资者为数不多的优势，也是非常巨大的优势。因为机构的资金都是有时间成本的，它耗不了那么长的时间。所以短期投资的话，个人是拼不过机构的。
一般而言，投资者只有经过较长时间的投资，至少经历一轮牛熊周期后才能取得较好的收益。这个已经历过实践的检验和证明。在“弱者思维”中，这正是典型的“以时间换空间”的策略。长期投资贯穿于我们策略的始终，这里就不详细说了。
不预测市场，减少焦虑
把自己定位为“弱者”，那自己不太擅长的事情，就不要去做了。像预测短期市场就非常典型。不仅个人投资者做不好，连机构也做不好。一些基金经理也坦言：择时是不那么重要的事。从我十几年的投资实践来看，像预测市场和择时这样的事，短期可能会做成几次。但长期下来的话，对收益率的贡献基本微乎其微，甚至是负贡献。
既然是做不好的事、不太擅长的事，那干脆就不要去做了。费时费力还不讨好。这也是“弱者思维”的一个重要的体现。我既然是“弱者”，在“强者”面前处于弱势就是常态，那就没有必要时时刻刻去关注市场。
A股市场全面牛市持续时间较短，较长的时间都是处于震荡市甚至是熊市的状态，发生浮亏也是很正常的事情。一些投资者由于过度关注市场，容易产生焦虑心态，进行了错误的决策。另外，在一些结构性行情中基金收益差距较大，盲目进行攀比也容易心态失衡。不过度关注市场，尽可能与市场保持一定距离，有助于缓解焦虑情绪。
此外，像借助专业的力量，适当甄选FOF或MOM，善用基金投顾和投资组合，这实际上也是“弱者思维”的一个体现。
向往强者、成为强者，这是很多人的梦想，但不是每个人都能成为强者。弱者并非完全没有机会，历史上以弱胜强的案例数不胜数。像《论持久战》实际上就是“弱者思维”，闪烁着智慧的光芒。基金投资中的“弱者思维”，是适合绝大多数投资者的策略。弱者并不可怕，可怕的是不具备相应的专业能力，却要把自己当成“强者”。
相关推荐
-
从卖国外翻新设备到进口平价支架，医疗器械的“入世”红利还能吃多久
“虽然我们的法规已经与国际高度融合，但是有能力走出去的企业还是很少，我们应该让更多真正有创新思维的企业，能够得到足够的重视和资源。” 中国“入世”的20年，也是跨国医疗器械企业在中国发展的“黄金20年”。“入世”降低了关税壁垒，让过去高端的医疗器械产品也能走进中国的千家万户，惠及中国老百姓；“入世”也为中国带来了巨大的资金、技术和人才，从而帮助中国企业迅速崛起并走向世界。 时钟拨回20年前，现任施乐辉大中华区董事总经理胡海当时还在一家做大型设备的企业工作。如今坐在博华广场15楼的办公室，冬日暖洋洒在他的... -
金鼎奖告诉你最牛私募基金经理逆袭秘密
每经记者杨建 每经编辑何剑岭 市场期望的“金九银十”行情并未出现，2021年仅剩下最后两个月交易时间，A股年内行情已进入最后冲刺阶段。 近期，市场风格显示出极致分化，这样的结果就是量化私募继续“无所作为”，市场资金也连续两周波澜不惊。不过，此时的股票多头策略却发起“冬季攻势”，大有扬眉吐气的气势，新锐股票多头策略问鼎百亿级私募冠军，成功扳回一局。 这些最牛私募基金经理的逆袭招数都有哪些呢？在11月8日深圳举办的“2021私募金鼎奖”论坛现场，多位顶级私募大咖将分享他们的投资生涯中是如何逆袭的取... -
鹏华基金：从基本面出发，一个基金公司高质量发展样本
金牛基金奖的含金量究竟有多高？从相关参与方的阵容来看，这一评选活动的组织方由中国证券报主办，银河证券、天相投顾、招商证券、海通证券、上海证券等五家机构协办。2010年，中国证券报与五大协办方同时获得首批基金评奖业务资格，成为国内最权威的基金评价团队。 金牛基金奖的另一大参与群体——参评方，则由国内百余家公募管理人及旗下产品进行激烈角逐。近年来，尽管基金管理人和产品数量逐年增加，金牛奖评选一直坚持宁缺毋滥、优中选优的原则，主动控制奖项数量，获奖名额近三年呈逐年下降趋势，凸显出金牛奖评选的高含金量... -
你知道蝉联金牛基金有多难吗？
创办于2004年的“中国基金业金牛奖”，凭借着对公正、公平、公开、有公信力原则的严格执行和对基金发展规律的尊重，在中国基金行业和基金监管层中有广泛的认可度，是中国资本市场最具公信力的权威奖项之一，享有中国基金业“奥斯卡”奖的美誉。金牛基金奖的含金量究竟有多高？从相关参与方的阵容来看，这一评选活动的组织方由中国证券报主办，银河证券、天相投顾、招商证券、海通证券、上海证券等五家机构协办。2010年，中国证券报与五大协办方同时获得首批基金评奖业务资格，成为国内最权威的基金评价团队。金牛基金奖的另一大参与群体——... -
央行副行长刘桂平：以创新思维精准布局最终消费和有效投资
原标题：央行副行长刘桂平：以创新思维精准布局最终消费和有效投资图为中国人民银行副行长刘桂平出席全球财富管理论坛·上海苏河湾峰会 新华网北京1月15日电（记者何凡闫雨昕）全球财富管理论坛·上海苏河湾峰会于15-16日举行。中国人民银行副行长刘桂平在此间表示，“双循环”是一项系统工程，也是一个动态优化的过程。要发挥金融功能作用，优化金融政策、市场和产品体系，推动经济高质量发展。他强调，要把扩大内需与深化金融供给侧结构性改革有机结合，针对我国消费现状和消费结构变化趋势，以及“十四五”规划纲要和各专项规划... -
二季度净亏超7亿，掌门教育转型素质教育和进校业务
原标题：二季度净亏超7亿，掌门教育转型素质教育和进校业务 记者|查沁君 编辑| 1 11月1日美股盘前，掌门教育（NYSE：ZME）披露2021年二季度未经审计的财报。 截至6月30日，掌门教育二季度净收入12.57亿元，同比增长35%，主要系付费课程注册人数的增加；二季度净亏损7.103亿元，去年同期净亏损1.738亿元，亏损同比增长308.69%。 掌门教育上半年净收入26.03亿元，同比增长26.73%；净亏损12.076亿元，同比增长586.92%。 财报还显示，二季度的收入成本7.038亿元，同比增长39.1%，与收入增长基本一致。 ... -
金融知识普及月 | 理性投资：基金投资风险防范技巧
经过二十多年的发展，我国公募基金行业从无到有、从小到大，逐步成为普惠金融的重要载体，日益丰富公募基金产品成为老百姓投资理财的重要工具选择。为帮助新入市投资者和潜在投资者做好基金投资“入门功课”，今天就给大家介绍基金投资的风险防范技巧，一起来看看吧。1.哪些常见的非理性行为可能导致基金投资失败？在投资实践过程中，以下常见的非理性投资行为可能导致基金投资失败：（1）不自觉的追涨杀跌“听说老王最近买基金赚了一大笔”、“2018年股票市场表现太差，10月份都跌到2500点了，我是不是应该把股票基金都卖掉？”……类似的声... -
又是大跌的一天！10余种期货品种触及跌停，煤炭股全面下挫
10月22日，商品期货一度上演“跌停潮”，动力煤、焦煤、锰硅等11个期货品种盘中均触及跌停。受此影响，A股煤炭、钢铁、金属等周期板块纷纷下挫，其中兖州煤业一度跌停，冀中能源、安源煤业盘终跌超8%。 受“双11”预售活动提振，A股网红概念也“火”了起来，其中家电、家居用品概念股大涨，苏泊尔、小熊电器、澳柯玛、哈尔斯、江山欧派均涨停。 截至收盘，上证指数报3582.6点，跌0.34%；深证成指报14492.82点，涨0.33%；创业板指报3284.91点，涨0.17%。 周期概念标的集体下挫 “今天又是暴跌的一天，我们公司风控部的电... -
10月28日复盘：跌出来的机会空间能大吗？ 主力资金出击4股
10月28日消息，三大指数低开低走，沪指盘中跌超1%。板块方面，鸿蒙概念、抽水蓄能板块走强；煤炭板块再现跌停潮，油气、化工、有色等周期股再度重挫。午后指数持续走弱，三大指数一度集体跌超1%。网红经济概念活跃，家电、食品饮料等消费板块有所回暖；锂电、光伏等新能源板块迅速回调。总体而言，市场情绪持续低迷，个股依旧呈现普跌态势，赚钱效应较差，两市成交额连续第5个交易日突破一万亿元。 具体看，截止收盘，沪指报3518.42点，跌1.23%，成交额为5030亿元（上一交易日成交额为4708亿元）；深成指报14244.82点，跌1.03%，... -
10月22日复盘：上证50本周继续强势 主力资金出击9股
10月22日消息，三大指数开盘涨跌不一，开盘后窄幅波动，两市走势略显分化，沪指表现相对弱势，板块方面，上涨板块较为杂乱，下跌板块以周期能源相关板块为主，房地产板块走强，半导体板块拉升，家电股全线走高。两市午后走势依旧平稳，三大指数维持窄幅震荡态势，北向资金持续流入超160亿元，沪深两市交易额险破万亿，板块方面，食品、家电、白酒等消费板块午后拉升，煤炭、航运等周期性板块下挫。总体而言，结构性行情还在不断深化，市场热点较为散乱，个股跌多涨少，赚钱效应一般。截至收盘，沪指跌0.34%，报3582.60点，成交额达455...
最新文章
-
富国李笑薇、广发刘杰、博时赵云阳、华安许之彦等指数基金经理年报谈后市：2022全年金价先扬后抑、整体中性
>>我要投票 >>给我喜爱的基金经理投票 >>给我喜爱的基金公司投票 基金2021年年报火热出炉，新浪财经“金麒麟”最值得信赖的指数基金经理们纷纷表达对市场的看法。 富国基金李笑薇、方旻：市场较前两年或需更加均衡 富国基金资深定量基金经理李笑薇展望2022年，由于美联储将迎来加息和缩表周期，全球流动性可能迎来拐点，资本市场波动或将加大。从国内来看，国内“稳增长”政策积极推进，货币政策较海外更为宽松，对股市有一定提振。从行业配置来看，较前两年或需更加均衡，一方面关注低估值、稳... -
5月30日博道银华等基金大咖说：稳住经济大盘会议，释放哪些信号？光伏回春，投资机会来了吗？
2022-05-3009：00：00上银基金黄璜、一帆：一周早知道！投资速递 2022-05-3009：00：00华夏基金：解盘一刻 2022-05-3009：00：00永赢基金戴清梦梦：新能车消费迎补贴！该关注了？ 2022-05-3010：00：00银华基金李依凡王骞瑶：稳住经济大盘基建乘风破浪 2022-05-3013：30：00银华基金晴天：政策大风起，布局正当时 2022-05-3014：00：00华安基金常锐：政策暖风吹，港股科技正当时？ 2022-05-3014：30：00华夏基金：解盘一刻 2022-05-3015：00：00国投瑞银基金... -
5月27日永赢华夏等基金大咖说：怒涨800点，新能源后市怎么走？高端白酒还值得投资吗？
2022-05-2709：00：00鹏扬基金李泓然：【鹏扬TV】战略升维，固本求新 2022-05-2710：00：00华夏基金魏威招财酱：热点情报局|下半年市场展望 2022-05-2710：00：00上银基金马小东、大锤：上银固收半月谈，宏观大事一站通 2022-05-2710：00：00永赢基金田江涛：怒涨800点，新能源后市怎么走？ 2022-05-2714：30：00华夏基金：解盘一刻 2022-05-2715：00：00华泰柏瑞基金陈文凯伊酱：高端白酒还值得投资吗？ 2022-05-2715：30：00鹏华基金王云鹏：鹏华基本面投资大学堂·第... -
5月26日华安永赢等基金大咖说：疫情之后，医疗器械路在何方？定投亏损中怎么办？如何在好赛道精选个股？
2022-05-2609：00：00华夏基金：解盘一刻 2022-05-2610：00：00国投瑞银魏衡：大咖说之财经麻辣烫《你必须知道的投资大事》 2022-05-2614：00：00华安基金刘璇子：把握光伏行业的投资机会 2022-05-2614：00：00天弘基金小奇：定投真香？亏损中怎么办？ 2022-05-2614：30：00华夏基金：解盘一刻 2022-05-2615：00：00泰达宏利庄腾飞：投资观察室寻找中期方向 2022-05-2615：30：00鹏华基金梁超：鹏华基本面投资大学堂·第四期第三十讲|能量与信息视角下的汽车行业投资展望... -
2022养老与基金研讨会6月8日举行 监管层、顶级基金掌门人、知名基金经理齐聚
近日，国务院办公厅印发《关于推动个人养老金发展的意见》，标志着“个人养老金”新时代即将开启。个人如何提前安排自己的养老投资？公募基金如何助力个人养老金“落地开花”？新浪财经将于6月8日举行2022养老与基金研讨会（线上），主题：蹄疾步稳个人养老金时代来临。届时监管层、顶级基金掌门人、基金经理等数十位大咖共聚，为个人养老金发展建言献策，为个人养老投资指点迷津。 会议议程： 9：30-9：35主持人开场 9：35-9：45主办方致辞 9：45-10：15监管层主旨演讲 10：15-10：35主旨演讲：构建养老金...
![[基金投资与资产配置一]如何建立投资观？做基金亏损的原因都在这里-知乎](https://pic4.zhimg.com/v2-ae3a5aaa5b6c7d9197d629c81d9a090d_720w.jpg?source=172ae18b){kind=link}
