正荣地产

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  • 一文读懂地产并购融资现状

    一文读懂地产并购融资现状

    2021年末以来,监管政策支持通过并购融资化解地产行业风险,截至2022年3月末并购融资规模(含计划发行)合计超2,000亿元,主要包括金融机构发行房地产项目并购债券、银行为房企提供并购融资授信、房企发行并购债三种模式。在资金使用方面,主要呈现以下特点:一是房企发行并购债所募集资金仅部分用于并购资金或偿还并购贷款;二是部分房企发行的并购债投向为非出险房企优质项目;三是房企并购项目以更为熟悉的自身合作开发项目为切入点。长周期看,房地产行业虽然已过黄金期,但未来仍有较大体量的需求,考虑到出险企业中不乏持有大...
    May 28, 2022
  • 赎债、增持、保刚兑 房企祭出“安全过冬”三要诀

    赎债、增持、保刚兑 房企祭出“安全过冬”三要诀

      “求人不如求己,他救不如自救”。在房地产行业步入寒冬之际,多数房企采取了“自救”措施力求安全过冬。  从近期房企实施的举措来看,在融资端,密集回购美元债、老板亲自出手增持股票,“斡旋”评级机构,提振投资者信心;在销售端,大力促销,主抓回款,力求完成销售目标;在资产端,分拆物业板块上市,出售优质资产解困等,都成为房企“自救”的方式。凛冬已至,如何“活下去”“活得好”已成为各家房企的第一目标。  当下,在房地产行业步入寒冬之际,如何“活下去”“活得好”已成为各家房企的第一目标。  赎美债  近几个月,美...
  • 银行间票据开闸  房企走出至暗时刻?

    银行间票据开闸 房企走出至暗时刻?

    热点栏目自选股数据中心行情中心资金流向模拟交易客户端  来源:北京商报  继11月10日地产股全线反弹后,11月11日收盘,地产股继续整体表现出强劲反弹的态势,A+H“涨声一片”。A股中,泰禾集团、中南建设、招商蛇口、金地集团等多只个股掀起涨停潮;H股方面,旭辉控股领涨12.47%,融创中国、中国奥园、龙光集团等多家房企跟涨。  业内分析,...
    Nov 13, 2021
  • 房企美元债融资拐点:多家中小房企挖掘存量债增发机会

      21世纪经济报道记者 唐韶葵 上海报道   2022年,美元债融资分化,正在房企间显现。相比部分中小型房企在寻求美元债/信用债展期路径上的努力,旭辉(00884.HK)在1月3日的两个动作,流露出该公司在美元债再融资上的审慎。  1月3日晚间,旭辉公告增发一笔1.5亿美元债;当天早间,该公司刚刚发布提前偿还即将于1月23日到期的5亿美元债的公告。  不同于旭辉,绿城中国(03900.HK)、绿地控股(600606.SH)是自2021年年底以来新发美元债的两家房企。  从这两家房企发债的条款来看,也存在谈判能力的分化。比如,绿城中国发行的1...
    Jan 5, 2022
  • 阳光城等房企积极自救 地产行业回暖信号愈发明显

      在众多遭遇流动性危机的房企中,阳光城(000671.SZ)是其中一直坚持努力应对的房企,即便面临比其他房企更多元的危机,其也没有选择躺平。  阳光城本已谈好展期的一只信托产品,由于主体评级被下调而触发提前清偿事件,公司回应称会争取与持有人再次谈判展期;公司销售规模下滑之初,阳光城主席林腾蛟已布局好由多年集团老员工组成新的高管团队;股东泰康人寿选择大规模减持止损,所幸市场已有预期,并未导致股债价格大幅波动。  2月9日晚间,阳光城公告称,股东泰康人寿保险有限责任公司(简称“泰康人寿”)计划通过大宗交易等...
    Feb 11, 2022
  • “黑铁时代”偿债大年!碧桂园、恒大、佳兆业美元债列TOP3 均超百亿美元

    “黑铁时代”偿债大年!碧桂园、恒大、佳兆业美元债列TOP3 均超百亿美元

    出品:新浪财经上市公司研究院作者:大眼楼管/肖恩  近期,出台的一系列规范房企融资和预售资金使用的政策,一定程度上有利于房企再融资能力的恢复。但标普信评2月14日发布题为《房企流动性压力的缓解仍有待观察》的报告仍然认为,当前房企流动性压力仍较大。  我们认为,这主要是由于当前房地产开发企业大部分的现金流和货币资金沉淀在子公司项目层面,本部货币资金量较低,而总部却在2022年面临较大的偿债压力。正如此前正荣地产出现股债双杀的背后也是源于今年其海外债的偿债压力凸显。  鉴于此,大眼楼管梳理截止目前内房企...
    Feb 21, 2022
  • 正荣系“打脸”后 阳光城1.7亿美元债利息也还不上了

    正荣系“打脸”后 阳光城1.7亿美元债利息也还不上了

      2月11日有市场传闻称,正荣地产无法按照计划赎回一笔2亿美元的永续债。午后,正荣地产突然闪崩,其后正荣系的股票以及债券均出现了不同幅度的下跌。  实际上,1月4日,正荣地产曾发布公告称,其将在3月5日赎回一笔2亿美元的永续债。股债双杀之后,面对市场的猜测与质疑,正荣地产很快就发布了一则澄清公告,称关于公司及控股股东欧宗荣离岸债券的报道“不实且虚假”。  2月18日,正荣地产再度发布公告称,3月即将到期的债务预计无法偿还,其中就包括此前公告的那一笔3月5日要赎回的2亿美元永续债。  正荣地产称,为了引持有...
    Feb 22, 2022
  • 正荣地产迎“尖峰时刻”:寻求多笔债务展期 上半年拟处置30-40亿资产

      黄仙枝表示,2021年对整个房地产行业来说都很艰难,外部经营环境发生了重大的变化,公司和其他同行都面临着前所未有的困难,而且困难来得很突然,无法提前准备应对,令人措手不及。  对于债务展期,正荣地产执行董事兼董事会副主席刘伟亮透露,境外美元债的交换要约以及同意征求是债务展期计划中的一部分。除2月22日公告披露的境外债外,公司还计划将其他境外债都达成类似的展期安排。  刘伟亮坦陈,寻求交换要约是出于境内外债务压力,尤其是非项目层面债务到期压力,已逐渐延伸到公司经营层面和公开市场融资。“公司无法弥补现...
    Feb 26, 2022
  • 解局房企美元债:交换要约与同意征求下的融资缩量

      2月21日晚间,正荣地产(06158.HK)发布公告称,将对2022年到期的四笔美元债及一笔人民币点心债提出交换要约及同意征求。截至2月21日,这5只离岸票据还有存续金额共7.9769亿美元及16亿元人民币。  与此同时,正荣地产还就8只在2023年或之后到期的债券进行同步同意征求,但并未改变金额、票息及到期时间,仅是为了修改一些条款。  这是继2月18日,正荣就一笔即将于3月6日到期的永续债进行同意征求之后,再次对手中的离岸债券进行置换。  或许是资本市场已适应了房企做债务管理,2月22日,正荣港股收报0.73港元,仅小幅下跌2.6...
    Feb 26, 2022
  • 总额超34亿美元!正荣地产拟对13笔到期美元债进行展期和要约交换

    总额超34亿美元!正荣地产拟对13笔到期美元债进行展期和要约交换

      每经记者吴若凡   2月21日晚间,正荣地产(06158.HK)公告称,拟对5笔2022年内到期的海外票据展期一年,并向持有人进行同意征求。  公告显示,这5笔债券中4笔为美元债务,合计剩余金额为7.98亿美元,一笔人民币债券金额为16亿元。正荣表示,此举是为了协商展期事宜。  具体而言,这5笔境外债分别为:2022年3月到期年息5.95%的优先票据、2022年4月到期年息5.98%的优先票据、2022年6月到期年息7.125%的优先票据、2022年8月到期年息8.70%及2022年9月到期年息6.5%的优先票据,尚未偿还的本金总额分别约为5000万美元、2.18亿...
    Mar 2, 2022