鲍威尔继续坚持鸽派立场 华融永续债大涨
原标题：日报 | 鲍威尔继续坚持鸽派立场；华融永续债大涨
来源：美元债跟踪
昨日重点回顾
Market Recap
市场概览：拜登政府担忧企业忽视香港国安风险，周五料正式向商界敲响警钟；另据报美国准备就香港问题制裁中联办的七名官员。美联储主席鲍威尔连续第二天为保持宽松立场辩护，而圣路易斯联储行长敦促启动缩减购债。日本央行今日决策，料维持宽松政策不变并下调经济增长预测。中国支持浦东进一步金融开放，风险可控前提下发展人民币离岸交易。中国全国碳排放权交易市场周五上线交易。
中资美元债方面，投资级指数上涨0.32%，高收益指数上涨0.07%。美国高收益指数下跌0.09%，投资级指数上涨0.23%。
投资级方面：中资美元债投资级市场小幅走强，美债利率持续下行。AMC板块华融永续债继续大幅上涨约5~7pt，据彭博消息，知情人士透露华融国际计划于9月份赎回5亿美元永续债。
高收益方面：中资美元债高收益板块情绪保持积极，尽管一级市场供应量保持充足。随着降准落地和半年报业绩期临近，市场焦点仍集中在一级新债上。雅居乐定价新债，现有债券小幅下跌，但仍然受到私人银行需求的支持。佳兆业定价364天新债，短端债券需求也较为强劲。综合整日，BB评级债券上涨0.25pt，高贝塔的B评级名字如阳光城上涨1~2pts，奥园上涨1pt，花样年0.5~1pt。
一、全球市场概览
Global Market Review
表2：全球大类资产表现（今早更新）
表3（1）：中美主要利率品种表现（今早更新）
二、美元债二级市场
1、活跃券二级交易情况
（1）投资级活跃券
中资美元债投资级市场小幅走强，美债利率持续下行。AMC板块华融永续债继续大幅上涨约5~7pt，据彭博消息，知情人士透露华融国际计划于9月份赎回5亿美元永续债。
表4：投资级活跃券的涨跌幅
（2）高收益活跃券
中资美元债高收益板块情绪保持积极，尽管一级市场供应量保持充足。随着降准落地和半年报业绩期临近，市场焦点仍集中在一级新债上。雅居乐定价新债，现有债券小幅下跌，但仍然受到私人银行需求的支持。佳兆业定价364天新债，短端债券需求也较为强劲。综合整日，BB评级债券上涨0.25pt，高贝塔的B评级名字如阳光城上涨1~2pts，奥园上涨1pt，花样年0.5~1pt。
表5：高收益活跃券的涨跌幅
（3）Distressed板块
其他活跃券，启迪科华、紫光集团均见到交易上涨。
表6：Distressed板块的涨跌幅
（4）新发行债券表现
表7：近期新发行债券表现
三、美元债新发行市场
New Issue Market
1、新债定价
【已定价】发行人/担保人：佳兆业集团
发行结构：直接发行
规模：2亿美元
期限：364天
FPG：8.65%
债项评级：B1/B/B
JGCs，JLMs & JBRs：瑞士信贷，德意志银行，海通国际，瑞银集团
【已定价】发行人/担保人：资本策略地产
发行结构：担保发行
规模：美元基准
期限：4NC3
IPT：5.75%区域
FPG：5.45%
JGCs，JLMs & JBRs：汇丰银行，瑞银集团，摩根大通，瑞士信贷
JLMs & JBRs：东亚银行，招银国际，星展银行，华侨银行
【已定价】发行人/担保人：建信金租
发行结构：维好协议
维好协议提供人：建信金融租赁有限公司
规模：6亿美元
期限：5年期
IPT：CT5+150bps区域
FPG：CT5+105bps
维好协议提供者评级（M/S/F）：A1/A /A
预期债项评级：A2/-/A
JGCs，JLMs & JBRs：建银国际，澳新银行，交通银行，招银国际，东方汇理，美银证券，瑞穗证券
JLMs & JBRs：民生银行香港分行，中信建投国际，摩根士丹利
【已定价】发行人/担保人：中国五矿
发行结构：维好协议
规模：3亿美元
期限：5年期
IPT：5.35%区域
FPG：4.95%
维好协议提供者评级（M/S/F）：Baa1/BBB+/BBB
JGCs，JLMs & JBRs：中银国际，星展银行，海通国际，交通银行，招商永隆银行，汇丰银行
JLMs & JBRs：中银香港，法国巴黎银行，诚通香港，民生银行香港分行，中信里昂，民银资本，国泰君安国际，工银（亚洲），兴业银行香港分行，瑞穗证券，浦发银行香港分行，丝路国际，东亚银行
【已定价】发行人/担保人：江苏叠石桥家纺
发行结构：SBLC
SBLC提供人：江苏银行南通分行
规模：1亿美元
期限：3年期
IPT：2.45%区域
FPG：2.2%
JGCs，JLMs & JBRs：万海证券，银河证券国际（香港）
JLMs & JBRs：工银国际证券，兴业银行香港分行，浦发银行香港分行
【已定价】发行人/担保人：雅居乐集团
发行结构：直接发行
规模：3.14亿美元
期限：3.75NC2.75
IPT：5.90%区域
FPG：5.6%
发行人/担保人评级（M/S/F）：Ba3/-/-
预期债项评级/债项评级：Ba2 /BB/-
JGCs，JLMs & JBRs：渣打银行，巴克莱银行，中金公司，瑞士信贷，高盛
JLMs & JBRs：交银国际，中信里昂，民银资本，香江金融
2、新发宣布
暂无。
3、已宣布
【已宣布】发行人/担保人：安东油田服务
发行结构：担保发行
规模：美元基准
发行人/担保人评级（M/S/F）：B1/-/-
预期债项评级/债项评级（M/S/F）：B1/-/-
JGCs，JLMs & JBRs：野村、钟港资本
注：本文数据来自彭博、WIND、美元债跟踪研究。本文仅供信息参考，不构成投资建议。
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