研选 | 光大研究每周重点报告 20210807-20210813
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行业研究
工业互联网时代PHM迎发展机遇，军工领域应用值得期待——PHM系统行业深度报告
PHM聚焦于复杂工程健康状态的监测、预测和管理。工业互联网时代，受益于数据接入与技术进步，PHM将大获发展。我国PHM产业成长迅速，本土企业具差异化竞争优势。PHMX系统军工领域市场空间预计百亿级别起步，有望率先迎来高速发展。
摘自：工业互联网时代PHM迎发展机遇，军工领域应用值得期待——PHM系统行业深度报告
发布日期：2021/08/08
分析师：王锐,贺根,万义麟
充电与换电：协同发展为新能源汽车续航——碳中和深度报告（十一）
碳中和背景下，新能源车迎来快速发展，配套的充换电行业的成长性不可忽视。充电设备及运营服务未来5年CAGR均约40%，充电运营商行业集中度高。提高利用率、提高充电收入以及降低投资成本提高功率，能够改善充电桩盈利。换电行业未来市场空间巨大，运营车辆及短倒重卡将成为重要应用场景，绑定运营商的设备公司优先受益。
摘自：充电与换电：协同发展为新能源汽车续航——碳中和深度报告（十一）
发布日期：2021/08/09
分析师：殷中枢,郝骞,黄帅斌
公司研究
兴电子，振中华——振华科技（000733.SZ）投资价值分析报告
振华科技是国内军工电子元器件龙头企业，产品广泛应用于国内航空航天电子船舶等重点领域。军队现代化建设需求叠加国产化率提升，军工电子产业步入发展快车道。公司在传统产品快速增长的同时，集成电路及IGBT等新业务为后续业绩增长开创新空间。
摘自：兴电子，振中华——振华科技（000733.SZ）投资价值分析报告
发布日期：2021/08/08
分析师：王锐,刘凯
预制菜新秀，顺水泛轻舟——味知香（605089.SH）投资价值分析报告
预制菜为快速发展的高景气度赛道，2019年我国预制菜市场规模2000-3000亿，2025年有望破万亿。对标日本，时代背景带来发展机遇，短期放量以B端为主。味知香产品结构多元，产能加速扩张，加盟店投资回收期短，品牌布局完善，战略眼光长远。
摘自：预制菜新秀，顺水泛轻舟——味知香（605089.SH）投资价值分析报告
发布日期：2021/08/10
分析师：叶倩瑜
“碳中和”+“新基建”加码，能源解决方案龙头再起航——特变电工（600089.SH）投资价值分析报告
在碳中和和新基建的双重推动下，公司作为输变电+新能源行业龙头，21/22年硅料价格高企背景下公司盈利能力有保障；特高压新一轮建设高峰有望重启，公司作为龙头直接受益，同时海外市场开拓有望贡献新的增量。
摘自：“碳中和”+“新基建”加码，能源解决方案龙头再起航——特变电工（600089.SH）投资价值分析报告
发布日期：2021/08/12
分析师：殷中枢,郝骞
视频号的入局，平平无奇还是弯道超车？——腾讯控股（0700.HK）视频号系列报告之一
从用户、内容、创作者、产品、运营、分发逻辑六个层面仔细拆解微信视频号对短视频先行者抖快的借鉴及独创玩法的开发，明确提出视频号“后发先至”的三大关键：微信生态内“流量、留存、转化、私域”——视频号增长的四大助力；流量“正向循环”引擎的启动——视频号立足的生命线；独有“双螺旋推荐机制”——视频号与抖快竞争的法宝。
摘自：视频号的入局，平平无奇还是弯道超车？——腾讯控股（0700.HK）视频号系列报告之一
发布日期：2021/08/11
分析师：付天姿
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