【华泰金工林晓明团队】上周 7 支主题、策略类 ETF 新上市——ETP周报20210815

原标题：【华泰金工林晓明团队】上周 7 支主题、策略类 ETF 新上市——ETP周报20210815 来源：华泰金融工程

林晓明  S0570516010001   研究员

             SFC No. BPY421   

黄晓彬  S0570516070001   研究员

             SFC No. BQW518

张泽      S0570520090004   研究员

源洁莹   S0570119080125联系人

报告发布时间：2021年8月15日

摘要

上周A股主要股指表现较好，短期Shibor利率上涨，黄金现货价格上涨

十年期国债利率上涨，短期 Shibor 利率上涨，长期 Shibor 利率下跌;伦敦黄金现货价格上涨 0.94%，白银现货价格下跌 2.42%;人民币兑欧元、英镑、日元升值，人民币兑美元贬值，兑美元中间价报收于 6.4830。

债券类 ETP 多数上涨，跨境类、另类投资 ETP 多数下跌

上周权益类 ETP 表现平淡。成交额前 20 的主动型权益 ETP 多数上涨，其中财通科创 3 年封闭(501085.SH)涨幅最高，为 9.36%。成交额前 20 的被动型权益 ETP 多数下跌。上周债券类 ETP 表现较好。成交额前 10 的主动型债券 ETP 多数上涨，其中天弘添利(164206.SZ)涨幅最高，为 4.18%。成交额前 10 的被动型债券 ETP 多数上涨，其中可转债 ETF(511380.SH)涨幅最高，为 1.22%。上周跨境类 ETP 表现较差。成交额前 15 的主动型跨境 ETP 多数下跌。成交额前 15 的被动型跨境 ETP 多数下跌。另类投资ETP 多数下跌，豆粕 ETF(159985.SZ )逆势上涨 2.02%。

上周ETF中，主要消费 ETF(512600.SH)场内流通份额增大 396.22%

上周 ETF 中，主要消费 ETF(512600.SH)场内流通份额增幅最大，为396.22%，流通份额增至 4.92 亿份。华安沪深 300ETF(515390.SH)场内流通份额降幅最大，上周降幅达 29.72%，目前场内流通份额降为 1.99亿份。上周 LOF 中，工银纯债(164810.SZ)场内流通份额增幅最大，为322.75%，流通份额增至 2546.57 万份。九泰锐益(168103.SZ)场内流通份额降幅最大，上周降幅达 38.51%，目前场内流通份额降为 7.60 亿份。

上周新上市ETP及ETP市场新动态

浦银安盛基金管理有限公司的 ESGETF(516720.SH)于 2021 年 08 月 13日上市。易方达基金管理有限公司的沪港深 500ETF 指数(517010.SH)于2021 年 08 月 12 日上市。招商基金管理有限公司的电池 ETF(561910.SH)于 2021 年 08 月 12 日上市。国泰基金管理有限公司的光伏 50(159864.SZ)于 2021 年 08 月 10 日上市。景顺长城基金管理有限公司的电池 50(159757.SZ)于 2021 年 08 月 09 日上市。天弘基金管理有限公司的创新药 AH(517380.SH)于 2021 年 08 月 09 日上市。建信基金管理有限责任公司的智能电车(159710.SZ)于 2021 年 08 月 09 日上市。

本周ETF建议关注周期、消费板块相关

上周市场表现较好，行业板块中大金融、消费、周期板块多数 ETF 资金净流入，成长板块多数 ETF 资金净流出，本周建议关注大金融、消费板块相关。本周建议关注以下产品:证券 ETF(512880.SH)、证券 ETF(159841.SZ)、酒 ETF(512690.SH)、消费 ETF(159928.SZ)。

风险提示：本报告对历史数据进行梳理总结，不构成任何投资建议。根据历史数据的规律总结，存在失效的可能，历史结果不能简单预测未来。

中国ETP市场总览

ETP（Exchange Tradable Products）是交易所交易产品的总称，在世界范围内，ETP主要包括交易所交易基金、交易所交易货币、交易所交易商品、交易所交易票据等。目前，我国的ETP的数量和规模都在稳步提升，相关产品覆盖到股票、债券、货币、商品和外汇等多个市场。

国内ETP的数量与规模

 根据 Wind 数据统计，截至 2021 年 08 月 13 日，除去分级基金，我国大陆地区 ETP 总数目为 972 支，总规模约为 23173.59 亿.。

按产品形式分类

按产品形式划分，我国的ETP可分为交易型开放式指数证券投资基金(Exchange TradedFund，简称 ETF)、上市开放式基金(Listed Open-Ended Fund，简称 LOF)、封闭式基金和分级基金。本周报主要关注 ETF(场内)、LOF(场内)和上市封闭式基金的市场状况和一周表现。

据 Wind 数据统计，截至 2021 年 08 月 13 日，在不考虑分级基金的情况下，我国 ETP 产品中 ETF(场内)、LOF(场内)以及上市封闭基金分别为 536 支、400 支和 36 支，占比分别为 55.14%、41.15%和 3.70%，在数量上以 ETF 基金为主。我国 ETP 产品中 ETF 规模最大，为 12741.20 亿，LOF 规模 9238.50 亿，封闭式基金规模为 1193.88 亿，分别占比为 54.98%、39.87%和 5.15%。

按资产类别分类

我国 ETP 按资产类别可分为权益类、债券类、跨境类、另类投资类和货币类。据 Wind 数据统计，截至 2021 年 08 月 13 日，在不考虑分级基金的情况下，我国权益类 ETP 包括股票型和混合型基金，共计 784 支产品;债券类 ETP 包括债券 ETF、债券 LOF 和债券型封闭式基金，共计 72 支产品;跨境类 ETP 主要包括跨境类 ETF 和跨境类 LOF，共计 63 支产品;另类投资 ETF 有 12 支黄金 ETF、1 支白银 LOF、1 支豆粕 ETF、10 支 REITs 基金、1 支有色金属 ETF 和 1 支能源化工基金;货币类 ETP 共计 27 支产品。

上周新上市ETP动态

浦银安盛基金的 ESGETF(516720.SH)于 2021 年 08 月 13 日上市，由陈士俊、高钢杰任基金经理。该基金的业绩比较标准为中证 ESG120 策略指数收益率。易方达基金的沪港深 500ETF 指数(517010.SH)于 2021 年 08 月 12 日上市，由成曦任基金经理。该基金的业绩比较标准为中证沪港深 500 指数收益率。招商基金的电池 ETF(561910.SH)于 2021年 08 月 12 日上市，由许荣漫任基金经理。该基金的业绩比较标准为中证电池主题指数收益率。国泰基金的光伏 50(159864.SZ)于 2021 年 08 月 10 日上市，由徐成城任基金经理。该基金的业绩比较标准为中证光伏产业指数收益率。景顺长城基金的电池 50(159757.SZ)于 2021 年 08 月 09 日上市，由张晓南任基金经理。该基金的业绩比较标准为国证新能源车电池指数收益率。天弘基金的创新药 AH(517380.SH)于 2021 年 08 月09 日上市，由杨超、胡超任基金经理。该基金的业绩比较标准为恒生沪深港创新药精选50指数收益率。建信基金管理有限责任公司的智能电车(159710.SZ)于 2021 年 08 月 09日上市，由龚佳佳任基金经理。该基金的业绩比较标准为中证智能电动汽车指数收益率。

上周ETP市场表现

本周报主要统计权益类、债券类、跨境类和另类ETP的市场表现。

权益类 ETP 表现平淡, 财通科创 3 年封闭(501085.SH)上涨 9.36%

上周权益类 ETP 表现平淡。成交额前 20 的主动型权益 ETP 多数上涨，有 13 支上涨、7支下跌，其中财通科创 3 年封闭(501085.SH)涨幅最高，为 9.36%。成交额前20的被动型权益 ETP 多数下跌，有 14 支下跌、6 支上涨，其中芯片ETF(159995.SZ)跌幅最高，为6.40%，酒 ETF(512690.SH)逆势上涨 5.44%。

债券ETP表现较好，天弘添利(164206.SZ)上涨4.18%

上周债券类 ETP 表现较好。成交额前 10 的主动型债券 ETP 多数上涨，有 5 支上涨、3 支下跌、2 支持平，其中天弘添利(164206.SZ)涨幅最高，为 4.18%。成交额前 10 的被动型债券 ETP 多数上涨，有 6 支上涨、4 支下跌，其中可转债 ETF(511380.SH)涨幅最高，为 1.22%。

跨境类ETP表现较差，南方香港(160125.SZ)逆势上涨1.23%

上周跨境类 ETP 表现较差。成交额前 15 的主动型跨境 ETP 多数下跌，有 10 支下跌、4支上涨、1 支持平，其中易基黄金(161116.SZ)跌幅最高，为 2.92%，南方香港(160125.SZ)逆势上涨 1.23%。成交额前 15 的被动型跨境 ETP 多数下跌，有 10 支下跌、5 支上涨，其中香港科技(159747.SZ)跌幅最高，为 2.42%，标普 500ETF(513500.SH)上涨 1.03%。

另类投资 ETP 多数下跌，豆粕 ETF(159985.SZ )逆势上涨 2.02%

上周另类投资 ETP多数下跌，有 19 支下跌、7 支上涨，其中白银基金(161226.SZ)跌幅最高，为 4.46%。REITS 基金中首钢绿能(180801.SZ)涨幅最高，为 0.96%。豆粕ETF(159985.SZ)上涨2.02%;能源化工(159981.SZ)上涨0.52%;有色ETF(159980.SZ)上涨 0.14%。

上周ETP份额变化

下面统计了基金规模不低于1亿的非货币型ETF和LOF的场内流通份额变化情况。

上周ETF中，主要消费 ETF(512600.SH)场内流通份额增长 396.22%

上周 ETF 中，主要消费 ETF(512600.SH)场内流通份额增幅最大，为 396.22%，流通份额增至 4.92 亿份。华安沪深 300ETF(515390.SH)场内流通份额降幅最大，上周降幅达29.72%，目前场内流通份额降为 1.99 亿份。

上周LOF中,工银纯债(164810.SZ)场内流通份额增长322.75%

上周 LOF 中，工银纯债(164810.SZ)场内流通份额增幅最大，为322.75%，流通份额增至 2546.57 万份。九泰锐益(168103.SZ)场内流通份额降幅最大，上周降幅达 38.51%，目前场内流通份额降为 7.60 亿份。

宽基ETF中，上证 50ETF(510050.SH)资金净流入 5.33 亿元

上周宽基ETF中，上证50ETF(510050.SH)资金净流入最多，为5.33亿元。创业板50（159949.SZ）资金净流出最多，为24.27亿元。

大金融、消费、周期板块多数ETF资金净流入

上周行业 ETF 中，大金融板块 ETF 资金多数净流入，其中证券 ETF(512880.SH)净流入最多，为 7.15 亿元。消费板块 ETF 资金多数净流入，其中酒 ETF(512690.SH)净流入最多，为 8.63 亿元。周期板块 ETF 资金多数净流入，其中有色金属 ETF(512400.SH)净流入最多，为 2.61 亿元。成长板块 ETF 资金多数净流出，其中芯片 ETF(159995.SZ)净流出最多，为 4.33 亿元。

本周ETF建议关注大金融、消费板块相关

上周市场表现较好，行业板块中大金融、消费、周期板块多数 ETF 资金净流入，成长板块多数 ETF 资金净流出，本周建议关注大金融、消费板块相关。本周建议关注以下产品:证券 ETF(512880.SH)、证券 ETF(159841.SZ)、酒 ETF(512690.SH)、消费 ETF(159928.SZ)。

附录

近期市场回顾

股票市场方面，以下统计了上证综指、深证成指、沪深300、中证500近两周的成交额与收盘价数据：

国债收益率方面，以下统计了中债、国开债、中证、Chinamoney和上海清算所国债10年到期收益率，以及中债国债10年即期收益率数据：

Shibor利率方面，以下统计了隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月和1年期限的Shibor利率：

贵金属方面，以下统计了伦敦金现和伦敦银现近两周的日涨跌幅与收盘点位：

外汇市场方面，以下统计了美元、欧元、日元和英镑兑人民币的汇率数据：

统计指标说明

本报告数据来源于Wind数据库，指标说明如下：

风险提示

本报告对历史数据进行梳理总结，不构成任何投资建议。根据历史数据的规律总结，存在失效的可能。市场发生超预期波动，导致拥挤交易，可能会使得ETP产品价格暴涨暴跌。量化与非量化基金的业绩受到多种因素影响，包括环境、政策、基金管理人变化等，过去业绩好的基金不代表未来依然业绩好。ETP流通份额变化受到多种因素影响，流通份额变化不能直接形成产品价格预测。本报告仅总结历史数据，历史结果不能简单预测未来。

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林晓明

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