西安36岁员工猝死背后：比亚迪Q3利润“暴雷”，传统车销量尴尬
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撰文|蜜妹儿&编辑|凯
一起员工猝死事件，将最近默默发财的国内汽车巨头比亚迪，拉上了风口浪尖。
据澎湃新闻报道：11月5日，36岁的王江龙（化名）被发现猝死在出租屋中，其生前在比亚迪西安工厂工作。警方出具的调查意见告知书显示，已排除刑事案件。
与此同时，家属质疑该员工的意外去世，和其生前曾连续超时高强度工作有关联。
从逝者手机中调取的工作打卡记录显示，10月份，他有26天的工作时长都在12小时左右。从10月28日到11月3日，该员工连续上了7个夜班，其中6个夜班工作时长在12小时左右。
11月17日晚，双方在辖区派出所协商三个多小时后达成一致：除退还公积金社保等之外，企业一次性支付王江龙家属20万元。
11月18日，比亚迪方面回应澎湃新闻，“员工的死亡原因还待进一步调查。目前，我们正在与员工家属积极沟通，希望能够妥善处理好相关善后事宜。”
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从富士康到比亚迪，类似的事件虽是个案，但背后也不乏存在共通的逻辑。比如制造业流水线的工作量之大，以及管理模式的粗放等。坊间喜欢把这些公司称之为“血汗工厂”，不是没缘由。
在知乎相关帖子的回复上，蜜妹看到答友“鲁森林林”发的一段经历，颇为感慨。TA说：十年前，我大学刚毕业的时候，找到某家汽车主机厂的工作。刚去报到的时候，要下车间三四个月。那段经历迄今让我印象深刻，到现在我还清楚的记得上大夜班、上10到12个小时的班、重体力抬钢板等等细节。想起这些我现在还会做噩梦，还会想着尽快下班去坐班车回住处休息。太累了。想不到都十年过去了。比亚迪等汽车企业还是这样的操作，一点改善都没有。现在不是已经2021年了吗？为什么还没改善？
大概也是10年前，2011年的6月，比亚迪回归A股，根据彼时的发行公告，公司首次发行A股的发行价格确定为18元/股，对应市盈率为20.47倍。如今来看，比亚迪这只股票无疑是成长迅猛，让大部分投资者赚得盆满钵满。
截至2021年11月18日收盘，比亚迪A股股价为295.40元，微跌0.49%，动态市盈率达到263.48。
员工薪资方面，根据同花顺的统计，2012年，比亚迪人均薪酬4.61万元、高管人均薪酬149.49万元；2020年上述两个数字分别为10.81万元、275.47万元。
从整体数据来看，虽然这些年比亚迪踩上新能源的风口，市值飞上天，但薪资方面还是比较“传统”。与阿里、腾讯等“大厂”肯定比不了，甚至对造车新势力比如“蔚小理”来说都没有什么优势。
如此来看，比亚迪的市值红利，辐射到基层员工身上还比较少。
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另一方面，比亚迪市值一路涨到现在，也充斥这各种泡沫的质疑。
从估值的角度来看，这个市盈率已经高到离谱。侧面反映的是，比亚迪的业绩奔跑速度跟不上估值。
最新的三季报显示，比亚迪的利润“暴雷”了。虽然营收增速还不错，销量也可观，但增收不增利的情况似乎并未好转。
如财报披露，今年3季度，比亚迪营收543.07亿元，同比增长21.98%。前三季度实现营收1451.92亿元，同比增长38.25%。
最新产销快报更是亮眼：10月比亚迪新能源汽车的产量为81,575俩，今年1-10月累积423,260辆，累积同比高达215.41%。
10月，比亚迪新能源汽车销量为81,040辆，今年1-10月累积销量418,619，销量累积同比增长212.03%。
但利润方面，就有些失色了。
三季度，比亚迪归母净利润为12.70亿元，同比下滑27.5%。
前三季度，这一数字为24.43亿元，同比下滑28.43%。如果看扣非净利润，下滑幅度更大。
毛利率方面，三季度比亚迪同比也下滑显著，从去年同期的22%+跌到13%+，净利率则从2020年同期的5.7%将至2.7%。
前三季度的情况也差不多，呈下跌状态。
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还值得注意的是，一边是比亚迪新能源汽车的产销一骑绝尘，另一边其传统燃油车的销量则显得颇为惨淡。
三季度，比亚迪燃油车销量2.3万台，下滑61.6%。前三季度仅售出11.5万台，下滑27.1%。
看到这里，蜜妹都差点忘了，比亚迪是一家主打燃油车的公司。何止燃油车，比亚迪的身份可谓是“多变”，还有手机部件及组装业务、二次充电电池及光伏业务，城市轨道交通等业务，2020年还“转型”为口罩生产商。
当然，业务“多变”不是坏事，给投资者和员工带来足够回报即可。
目前来看，投资者的回报是有了，但员工高强度工作，似乎不仅并没有换来高薪的回报，也没有给比亚迪带来更高的利润率。这背后，到底是哪里出了问题？
对了，此前针对诸多企业的996行为，人社部曾明确表示：严重违法。今年下半年，诸多大厂也有所行动，如快手、字节跳动、美团、Boss直聘、vivo 等等纷纷宣布取消大小周。之于比亚迪，是不是也有进步空间？但愿类似的“悲剧”能再少一点。
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