这家公司成立不足7个月 就成为仁度生物第二大客户
原标题：这家公司成立不足7个月，就成为仁度生物第二大客户
来源： IPO日报
近期，上海仁度生物科技股份有限公司（下称“仁度生物”）提交了招股说明书，拟科创板上市，公开发行不超过1000万股，占发行后总股本的比例不低于25%。
IPO日报发现，有一家企业刚成立不足7个月，就成为了仁度生物的第二大客户，且在实收资本仅有160万元的情况下，居然向仁度生物采购了800多万元的货。
客户疑云
据了解，仁度生物自成立以来专注于RNA分子诊断技术和产品的生命科学企业之一，致力于开发临床需求尚未满足的创新诊断技术和产品。
2018年-2020年（下称“报告期”），仁度生物分别实现营业收入6934.34万元、9916.81万元、24990.34万元，净利润分别为-3205.12万元、373.92万元、6137.65万元。
可以看出，仁度生物2018年还亏损了3000多万元，但随后其净利润却呈现了暴增的趋势。
从业务上看，仁度生物主要拥有试剂业务和仪器业务，其中试剂业务产生的销售收入分别为6639.31万元、9587.13万元、15122.94万元，分别占当期主营业务收入的97.41%、97.97%、61.17%，为其第一大业务。
在试剂业务中，仁度生物又主要拥有呼吸道系列产品和生殖道系列产品，其中生殖道系列产品产生的销售收入分别为4929.83万元、6751.42万元、5556.4万元，分别占当期主营业务收入的72.33%、68.99%、22.47%，呼吸道系列产品产生的销售收入分别为1514.24万元、2652.77万元、8031.16万元，分别占当期主营业收入的22.22%、27.11%、32.48%。
不难看出，在2020年之前，生殖道系列产品是仁度生物最主要的收入来源。根据咨询公司沙利文的报告，2019年，仁度生物生殖道系列产品在性传播感染分子诊断领域的市场占有率位列第一。
对此，仁度生物表示，2020年，受新冠肺炎疫情影响，公司新冠检测试剂收入金额较高，导致呼吸道系列试剂占营业收入的比例升高。
不过，仁度生物业绩暴增的背后，其客户名单中却存在一个疑点。
招股说明书显示，2020年，仁度生物向四川利鑫威生物科技有限公司（下称“利鑫威”）产生的销售收入为826.24万元，利鑫威是仁度生物的第二大客户。
然而，IPO日报通过国家企业信用信息公示系统查询发现，利鑫威成立于2020年5月。
数据来源：国家企业信用信息公示系统
也就是说，利鑫威刚成立7个多月，就成为了仁度生物的第二大客户。
同时，利鑫威2020年年报显示，截至2020年末，利鑫威的实缴资本为160万元。
数据来源：国家企业信用信息公示系统
这就不禁令人怀疑，一家刚成立不久的公司在实缴资本仅为160万元的情况下，其到底哪来的资金向仁度生物采购826.24万元的货？
对此，仁度生物向IPO日报表示，公司根据经销商管理制度，对经销商采取了必要的客户查核程序；四 川利鑫威虽然成立时间较短，但其经营团队在四川当地有多年的相关经验，目前 业务发展良好。企业实缴资本与采购能力没有直接关系，由于其具体盈利指标属 于非公开信息，所以不便透露。2020 疫情期间，该客户主要购买公司新冠相关 产品，积极参与抗疫工作，对四川当地的抗疫物资的后勤保障起到积极作用。
重营销、轻研发
除了上述情况，IPO日报还注意到，仁度生物似乎还存在重营销、轻研发的情况。
招股说明书显示，报告期内，仁度生物的研发费用分别为1047.79万元、1379.84万元、2369.83万元，分别占当期营业收入的15.11%、13.91%、9.48%，而同行业可比公司的研发费用率平均值分别为11.57%、11.43%、5.9%。
需要指出的是，虽然仁度生物的研发费用率始终高于同行业可比公司平均值，但其在销售上的投入却远高于其在研发上的投入。
报告期内，仁度生物的销售费用分别为4093.61万元、5977.33万元、8092.32万元，三年合计约18163.26万元。
也就是说，近三年，仁度生物在销售上较研发多投入了近1.34亿元。
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